Kriptovaliutų savaitės panorama: Gruodžio 10-16d.

Praėjusi savaitė buvo kupina įvykių, kurie dar labiau sustiprino kriptovaliutų pozicijas tradicinėje finansų sistemoje. Nuo MicroStrategy prisijungimo prie Nasdaq 100 iki rekordinės bitkoino ir Ethereum ETF paklausos – kriptovaliutos toliau traukia tiek institucijų, tiek investuotojų dėmesį.

Savaitės apžvalga

• MicroStrategy prisijungia prie Nasdaq 100 indekso: Viena didžiausių bitkoino turėtojų kompanijų, MicroStrategy, buvo įtraukta į Nasdaq 100. Tai svarbus žingsnis kriptovaliutų pramonės integracijai į tradicines finansų rinkas.
• Bitkoino ir Ethereum ETF fiksuoja įspūdingus įplaukas: Gruodžio 9–13 dienomis bitkoino „spot“ ETF pritraukė $2,17 mlrd., o Ethereum „spot“ ETF pasiekė rekordinius $855 mln. Tai rodo stiprėjantį institucijų susidomėjimą šiomis kriptovaliutomis.
• BlackRock rekomenduoja bitkoiną portfeliuose: Naujoje ataskaitoje BlackRock patarė investuotojams skirti nuo 1% iki 2% savo portfelių bitkoinui. Šis žingsnis gali paskatinti platesnį bitkoino įtraukimą į tradicinius investicinius fondus.
• Riot Platforms planuoja $500 mln. obligacijų emisiją: Šios obligacijos bus naudojamos bitkoino įsigijimui ir kitoms įmonės veikloms. Tai dar vienas pavyzdys, kaip kompanijos siekia stiprinti savo pozicijas kriptovaliutų sektoriuje.
• El Salvadoras artėja prie $1,3 mlrd. paskolos iš TVF: Ši paskola, tikimasi, bus suteikta per kelias savaites ir bus susijusi su šalies sprendimu priimti bitkoiną kaip teisėtą mokėjimo priemonę bei pastangomis mažinti biudžeto deficitą.
• GFO-X pasirašo partnerystės sutartis prieš oficialų startą: GFO-X bendradarbiauja su ABN AMRO Clearing, IMC, Standard Chartered Bank ir Virtu Financial prieš savo veiklos pradžią 2025 metų pirmąjį ketvirtį.
• Crypto.com plečia partnerystę su Deutsche Bank: Ši partnerystė suteiks išplėstą korporacinę bankininkystės paramą Singapūre, Australijoje ir Honkonge.
• Coincheck pradeda prekybą Nasdaq biržoje: Japonijos kriptovaliutų birža Coincheck oficialiai pradėjo prekybą Nasdaq biržoje gruodžio 11 dieną po $1,3 mlrd. susijungimo su Thunder Bridge Capital.

Techninė analizė

BTCUSDT

Pagrindiniai lygiai:
66,000 / 73,000 / 92,000 / ~106,533 (visų laikų aukščiausias lygis)

Dar viena savaitė, dar vienas rekordas!

Šią savaitę bitkoino kaina pasiekė naują visų laikų aukštumą – $106,533. Rinka išlieka stipri, o Europoje prekybos pradžia dar labiau didina kainų augimo dinamiką. Viena didžiausių savaitės naujienų – MicroStrategy įtraukimas į Nasdaq 100 indeksą.

Kodėl tai svarbu?

MicroStrategy įtraukimas į Nasdaq 100 atveria duris „pasyviam kapitalui“ – tai lėšos, kurios tradiciškai valdomos investiciniais fondais ir indeksų sekimo ETF’ais.

Anksčiau bitkoinas daugiausiai pritraukdavo aktyvių investuotojų dėmesį:

• 2009 m.: Technologijų entuziastai ir anarchistai.
• 2015 m.: Ankstyvieji naudotojai, įsigyjantys BTC už $400.
• 2020 m.: Rinkos dalyviai, ieškantys apsaugos nuo pinigų spausdinimo (QE).

Dabar situacija kardinaliai pasikeitė – į rinką įžengė pasyvus kapitalas. Tai reiškia, kad didžiulis investicinis turtas, kuris seka Nasdaq indeksą, dabar automatiškai paskirstys lėšas ir MicroStrategy akcijoms, o tai netiesiogiai didins bitkoino turėtojų bazę. Nasdaq indeksą sekantys ETF jau valdo apie $550 mlrd. aktyvų, ir nors šios lėšos į bitkoiną nepateks akimirksniu, tai yra reikšmingas ilgalaikės paklausos šaltinis.

ETHUSD

Pagrindiniai lygiai:
2,800 / 3,000 / 3,500 / 4,100

Ethereum kaina pastaruoju metu demonstruoja stabilų augimą, tačiau vis dar nesugeba konkuruoti su bitkoino dominavimu rinkoje. ETHBTC poroje kaina kovoja virš 0.04 lygio, tačiau tai nėra pakankamai stiprus signalas, kad Ethereum galėtų perimti daugiau rinkos dalyvių dėmesio artimiausiu laikotarpiu.

Kodėl bitkoinas išlaiko dominavimą?

Dabartinė rinkos dinamika leidžia bitkoinui išlikti lyderiu, ypač dėl artėjančių Trumpo administracijos veiksmų. Pirmosiomis 100 darbo dienų rinka greičiausiai susikoncentruos ties Trumpo politine darbotvarke, o tai toliau skatins didesnį dėmesį bitkoinui.

Ethereum, nors ir turi didelį potencialą ilgesniam laikotarpiui, kol kas traukia mažiau institucinių investicijų nei bitkoinas. Didesnė institucinio kapitalo alokacija į Ethereum gali tapti svarbiu veiksniu, leidžiančiu jam ilgainiui išplėsti savo pozicijas rinkoje.

Makroekonominiai veiksniai ir FOMC susitikimas

Šią savaitę Federalinis Rezervas (FOMC) tikriausiai sumažins palūkanų normas 25 baziniais punktais – tai jau beveik visiškai įskaičiuota į rinkos kainas. Tačiau klausimas lieka atviras: kokiu tempu normos bus mažinamos iki 2025 metų? Nepastovumo lygis obligacijų rinkoje rodo, kad neapibrėžtumas išlieka didelis, o tai gali stabdyti rizikingesnius aktyvus artėjant naujiems metams.

Ar bitkoinas šiuo metu veikia kaip rizikingas turtas? Nuomonės šiuo klausimu skiriasi, tačiau akivaizdu, kad rinka yra „įkaitusi“, o mažesnis likvidumas gruodžio pabaigoje gali sukelti staigius kainų svyravimus.

Ką stebėti?

• Kainų judėjimas tarp $92,000 ir $106,533: Šis intervalas gali būti aktyviai ginamas rinkos dalyvių, o artimiausiu metu galimi kainų svyravimai.
• FOMC sprendimai: Palūkanų mažinimas gali suteikti trumpalaikį impulsą bitkoino kainai, tačiau ilgalaikis poveikis priklausys nuo rinkos lūkesčių dėl 2025 metų politikos.
• Altkoinų judėjimas: XRP, Algorand ir Telcoin demonstruoja stiprų augimą, kai investuotojai ieško didesnių grąžų.
• ETHUSD pagrindiniai lygiai: Jei Ethereum išlaikys 0.04 ETHBTC lygį kaip palaikymo zoną, galime matyti tolesnį kainos augimą link $4,100.
• Institucijų dėmesys: Ethereum ilgalaikis potencialas priklauso nuo augančio institucijų dėmesio, ypač kai rinkoje atsiras daugiau prieigos taškų, panašių į bitkoino ETF.